负债管理的目标是扩大资金来源满足资产需要。而这一目标往往是通过金融创新、增加负债品种实现的。负债管理的结果使负债类型扩大，有些负债支付的利率较低，有的则较高，每一种负债对利率的变化又具有不同的反映，因此，负债管理方法的前提是银行必须了解每种负债的利率弹性以及负债构成和期限对银行经营成本和风险的影响程度，以这些因素来确定负债品种、结构和期限构成达到最优组合。

负债管理的具体方法可以归纳为两种：一是储备头寸管理方法，另一是贷款头寸管理方法。两种方法统称为头寸负债管理方法。

1.储备头寸管理方法

储备头寸管理方法是用增加短期的资金借入来弥补资产上的缺口，以补充银行流动性之所需。即通过营运头寸调度来保持较高收益、较低流动性的资产。这一方法在提高资金使用效率的同时减缓了银行因储备减少而带来的流动性不足，从而缓解对银行经营带来的震荡。但是运用该方法时也有风险，一是借入资金的成本不能确定，二是有时借不到资金，因而银行不能把这种头寸型短期借入作为长期来源运用。

2.贷款头寸管理方法

贷款头寸管理方法是对所有到期负债进行严密监管，从而扩大银行资产负债规模的一种方法。这种方法就是以不同利率借入外来资金从而扩大贷款规模，增加银行盈利能力。如今银行大部分金融工具的创新就是该方法的具体化。采用此项负债管理方法的前提是要有一个发达、公开、高效的金融市场。

商业银行在负债管理中面临的主要问题是：保持和吸收资金所支付利率的不确定性以及客户提取资金的可能性和不确定性。这两者都会面临难以预料的存款提取而导致流动性危机，因此，银行必须有能力在金融市场上获得借款来弥补存款外流以维持负债能力。

资产负债管理方法

在实践中我们发现，在资产管理的各类方法中，隐含着加强负债管理的要求，而在负债管理的过程中，也显示出资产管理的必要。资产负债管理方法是根据经济情况的变化，通过资产结构与负债结构的共同协调调整，将资产和负债两方面统一起来管理。资产负债管理广泛地涉及银行的各项活动，要求银行内部各部门协调行动，这是具有相当难度的。通常来讲，资产负债管理的最终目标是在不违反管理原则的前提下实现盈利最大化，这一目标是通过控制净利息收益率和利差及减少利率风险来实现的，在实际操作中较流行的资产负债管理方法有：

1.利差管理法

利差管理法是根据利率的周期变化，不断调整资产负债结构，从而使利差最大化并保持稳定的资产管理法。利差又称为净利息收入（利差=利息收入-利息支出）。利差受外界政策和经济环境的影响而波动，这一敏感性或称波动性特质构成了银行的风险。利差管理法要求银行经理管理人员在分析银行的利差及影响利差的因素的前提下，在正确预测风险和收益趋势基础上调整资产业务和负债业务，争取在利率变化中谋取较大利益。

2.资产负债缺口管理法

该方法是指银行管理者根据利率变化预测，积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性差额，从而保证银行收益的稳定和增长。银行调整资产负债结构所运用的工具主要是银行在短期内享有主动控制权的资产和负债，如央行超储资金、回购协议、大额定期存单、可变利率放款等。缺口管理法诞生于20世纪70年代，是目前商业银行资产负债管理中使用最广泛的管理利率风险的方法之一。缺口管理法分两种：（1）保守型，即努力使银行的利率敏感性资产和利率敏感性负债的差额接近于零，从而把利率风险降至最低限，保持银行收益的稳定。（2）主动型，即银行根据利率预测，在利率的周期性变化中积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性差额，从而获得更高的收益。主动型差额管理的结果不仅取决于利率变化的方向，同时也取决于未来利率的不确定程度。

此外，资产负债管理方法还有期限管理法、期权交易法、金融期货交易法和金融利率互换法等。

资产负债风险管理

以经营货币资金为特点的银行与一般工商企业相比显著的特征是负债经营，即利用客户的各种存款及其他借入款作为主要的营运资金，通过发放贷款及各种投资业务获取收益，自有资本占资本总额的比率远远低于其他行业。银行在经营中处于信息不对称的环境中，时时刻刻面临着“逆向选择”和“道德风险”。这些经营特色决定了银行是一种具有内在较高经营风险的特殊企业，故而风险管理在商业银行的经营管理中占据十分重要的地位，是银行经营管理的核心。

商业银行的经营风险

（一）经营风险的涵义及特征

风险主要是指未来结果的不确定性。不确定性是风险的根本特征，它包括三方面的含义：

（1）风险是否发生不确定；

（2）风险什么时候发生不确定；

（3）风险发生程度及造成损失的大小不确定。

要正确理解经营风险，还必须认清以下几点：首先，风险只是损失的可能，而不是现实的损失，在一定的条件下是可以避免的；其次，经营风险往往与收益相对称，高风险也往往伴随着高收益，反之亦然，人们总是在风险和收益之间寻求最佳的结合点；最后，经济活动中的风险不是静止的，往往是随着经济环境的变化而变化的。

（二）商业银行经营风险的含义及成因

商业银行的经营风险是指银行在经营中由于各种事先无法预料的不确定因素影响，使银行的实际收益与预期收益发生一定的偏差而导致银行经济损失或收益率负向波动的可能性。商业银行的经营风险始终存在于商业银行经营活动的过程中。商业银行经营风险是由各种风险因素造成的，既有来自外部的风险，也有银行经营活动的内部风险。

1.商业银行经营中的外部风险

所谓外部风险是指由商业银行外部经济环境的变化带来的风险。从宏观经济环境看，国家的宏观经济形势、经济变动、国家宏观经济调控政策和金融监管等因素的变化都可能给银行带来经营风险。例如，宏观经济的周期性运行规律影响资金的市场需求，继而对银行的信贷规模和经营利润产生影响。物价、利率等市场变量的走势也对银行的经营产生影响：利率上升，加大借款单位的经营成本，使企业利润下降，偿债能力下降，给银行的贷款收回造成风险；利率下降，刺激消费，银行存款流失甚至发生挤兑风险，同样使银行面临风险。同时，国家的宏观经济政策对一国的货币供应量、投资水平与结构、外汇流动等也会产生影响，这又反过来对银行的盈利性和安全性产生直接的或间接的影响。此外，随着银行国际化趋势的加深，国际经济环境变化、国际金融市场变动、国家风险等对商业银行的影响也越来越大。从微观经济环境看，行业竞争、市场风险及法律条文的变更等也给商业银行带来经营风险。金融自由化后，各类非银行金融机构展开了与银行之间争夺市场的竞争，各种金融创新产品和金融创新工具的不断涌现，使得商业银行在经营上的压力越来越大，这种激烈的竞争增加了银行的经营成本，增大了盈利的不确定性，与银行的稳健经营原则相悖。另外，客户的各种违信行为，或因经营管理不善出现亏损而无力偿还银行贷款，或因破产倒闭等，均会给商业银行造成直接的损失。

2.商业银行经营中的内部风险

所谓的内部风险是基于银行自身的特点及由于银行经营管理策略不当及管理水平低造成的操作不当、过失等风险。内部风险是商业银行可控的风险，也是商业银行风险管理的重点。银行风险的根本成因是货币经营和信用的不确定性，而这种不确定性引起的银行自身的内在脆弱性造成银行内部的经营风险。如前文所述，银行是经营货币的信用机构，信用活动本身就存在风险，银行最重要的特征是负债经营，其自有资本占资产总额比率远低于其他行业，这一经营特点决定了银行抵御损失的能力不强，是具有内在脆弱性的特殊企业。此外，商业银行经营管理策略不当和管理水平较低也是造成银行经营风险的源头之一。银行经营管理的基本目标是通过各类资产业务活动获得盈利，并兼顾安全性和流动性。基于这样的管理目标而设计的经营策略就会是在引导银行的各项具体业务，在深化安全性、流动性的前提下，实现银行盈利最大化。这种经营策略在理论上的合理性，并不能否认这样一种现实情况——银行价值增值目标与其他目标冲突而最终不能完成或落空，从而引起银行风险；银行管理目标的实现还与银行投资决策、筹资决策和盈利决策的能力和水平有关，决策及管理失误可能引发银行的风险；此外营业差错，内部欺诈、贪污、失窃也会给银行造成损失。

（三）商业银行经营风险的分类

不同类型的银行风险因其产生根源、形成机理、特征和引起的后果各不相同，需要采取不同的防范与化解措施，通过对商业银行风险多角度的分类有助于全面、深刻地认识各类银行风险，以有效地控制银行风险。

1.按照银行风险产生的根源，可以将银行风险划分为自然风险、社会风险、政治风险、经济风险和技术风险。自然风险是由各种自然因素造成的物质财产毁损和人员伤亡的可能性，如火灾、水灾等现象。社会风险是由于反常的个人行为或不可预料的团体行为造成银行损失的可能性，如罢工、诈骗等行为。政治风险是指因政权更替、政局变动、战争等给银行造成损失的可能性。经济风险是银行在货币经营和信用活动中由于主客观的原因引起的风险，如经营管理不善、资金需求变化、利率与汇率变动等等。技术风险是指由于科学技术发展给银行业带来的发生经济损失的可能性，如利用网络诈骗银行资金、计算机系统故障和运行差错给银行经营带来的不便等等。

2.按照银行风险的性质，可以将银行风险划分为信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险和法律风险。信用风险是由于债务人违约而导致贷款或证券等银行持有资产不能收回造成损失的可能性。市场风险是指由于市场供求关系等各种因素变动，引起利率、汇率、证券价格等波动给银行带来损失的可能性。流动性风险是指银行不能到期支付债务或满足临时提取存款的需求而使银行蒙受信誉损失或经济损失甚至被挤兑倒闭的可能性。操作风险是指银行在运作过程中，由于经营管理不善、决策失误、营业差错、内部欺诈等给银行造成损失的可能性。

商业银行风险种类还可以根据不同的划分标准进行交叉分类，如将银行风险分为可控风险和不可控风险、静态风险和动态风险、绝对风险和相对风险。事实上，各种风险往往是交织在一起的，商业银行为便于对风险进行管理，往往还会根据实际业务活动需要，从业务范围划分的角度着手，将商业银行经营风险分为负债风险、信贷风险、投资风险、汇兑风险、外汇交易风险等。在我国“分业经营、分业管理”的金融体制下，银行的业务范围相对狭窄，我国商业银行的业务还是以银行存款业务、贷款业务为主。因此，对银行经营风险管理的研究主要针对的是资金的借贷和资金的经营（包括证券投资、外汇投资与期货投资等）过程中存在和发生的风险。