商业银行要获得一定的回报必须承担一定的风险。银行决策大多是以回报和风险互换表现的:回报的增加是通过增大风险实现的,而风险的减轻往往也会降低盈利。银行要达到利润最大化的经营目标,就需要实现盈利(回报)和承担风险的平衡。银行业务的风险具有隐蔽性、滞后性和长期性等特性,一些商业银行的经营者对风险认识不足,为了追求利润,不顾投资中隐含的高风险,结果得不偿失;有的经营者不习惯用长期稳定的利润标准衡量业绩,相反却热衷于对个别年度利润的评价,不考虑对风险的拨备和对利润的冲减,使表面上的高收益与实际上经风险调整后的收益之间有很大差距。结果形成了业务规模快速扩张与风险大量累积、资产质量下降不断交替出现的怪圈。近年来,这类矛盾现象仍在不断地以各种方式表现出来,比较典型的是,规模扩张似乎成为某些银行业绩的唯一衡量尺度,而长期稳定的利润率和股东分红却不被重视。作为以风险为基本经营特征的银行,这些做法和评价客观上对我国金融业的风险意识和正确的经营理念形成负面的引导。
作为一种业内应遵循的价值取向,西方先进银行普遍具有一种风险经营文化,这对我国商业银行来说还很陌生。对我们目前进行的银行改革,这些国际先进商业银行具有的理念和技术具有很强的借鉴性,如以风险调整的资本收益率(RAROC)为核心的一系列全面风险管理技术手段,不但完全体现着西方先进银行对于风险的理念,更成为促进业务发展与风险控制统一协调的有效工具,成为银行业绩考核的一个重要指标。
风险调整的资本收益率的核心内容在于将风险带来的未来可预计的损失量化为当期成本,直接对当期盈利进行冲减调整,衡量经风险调整后的收益大小,并且考虑为可能的最大风险作出资本储备,进而衡量资本的使用效益,使银行的收益与所承担的风险直接挂钩,与银行最终的盈利目标相统一,成为银行业绩考核的重要指标。
风险调整的资本收益率中的银行的利润必须是经过风险调整的实际的非财务账面利润。这与目前国内有些银行把规模的简单扩张以及一时的、未经将来风险冲减调整的高额利润作为追求的目标有原则和本质的区别。它克服了传统绩效考核中盈利目标与风险成本在不同时期反映的相对错位的问题,实现了经营目标与业绩考核的统一、股东利益与经营者行为的统一。 银行经营业绩衡量 从理论上说,衡量一家银行的业绩,要看它能否全面贯彻银行的经营方针与原则,协调安全性、流动性与盈利性三者的关系,在保证银行稳健经营的前提下,获得利益最大化。按照这一标准,银行业绩考核指标应当包括盈利性指标、流动性指标、风险性指标和清偿性指标,这些指标构成了评价银行业绩的总体指标体系。 (一)盈利性指标 盈利性是评价银行经营效益的重要指标。除了上述经风险调整的资本收益率以外,还有这样一系列指标: 1.净值收益率,它是银行资金运用效率和财务管理能力的综合体现,反映银行对股东的回报率。 净值收益率=(税后净收入/股权资本额)×100% 2.资产收益率,它反映银行将资产转化为净收益的能力,也反映银行的管理效率。 资产收益率=(税后净收入/资产总额)×100% 3.净利息收益率,它反映银行运用资产的收益扣除吸收资金成本的毛利率,也反映银行信用中介业务的获利能力。 净利息收益率=(利息收入-利息支出)/盈利资产总额×100% 4.净非利息收益率,它反映银行服务性收入与非利息成本之间的关系,表明银行金融服务性业务的获利能力。 净非利息收益率=(非利息收入-非利息支出)/盈利资产总额×100% 5.财务杠杆比率,该指标反映一定资本推动资产运作的能力。 财务杠杆比率=资产总额/资本账户总额×100% 6.银行利润率,该比率反映银行控制成本费用和贷款定价政策的有效性。 银行利润率=税后净收入/营业收入总额×100% 7.资产利用率,该比率反映银行资产获取毛收益的能力。 资产利用率=营业收入总额/资产总额×100% 8.资产基础收益率,该比率用以衡量银行收益资产比重,反映资产结构的合理性与资产运用的有效性。 资产基础收益率=收益资产总额/资产总额×100% =(资产总额-非盈利资产)/资产总额=×100% =(贷款+证券投资+租赁)/资产总额×100% 9.净营业收益率,它反映纳税前银行资产的收益率。 净营业收益率=净营业收入/资产总额×100% 10.每股收益率,它反映银行股东在经营期的账面每股收益水平。 每股收益率=税后净收益/发行在外的普通股股数×100% (二)流动性指标 流动性指标反映银行流动性供给和实际或潜在的流动性需求之间的关系,是平衡盈利性与安全性的杠杆。流动性指标包括资产流动性、负债流动性和综合性三类指标。 第一,资产流动性指标: 1.现金资产比例=现金资产/总资产 2.短期债券比例=短期债券/总资产 3.证券资产比例=证券资产/总资产 4.短期贷款比例=一年以内的贷款/总资产 这些资产流动性指标反映了银行流动资产在总资产中占的比例,比重越高,银行资产的流动性越强。但是流动性指标不是越高越好,因为银行资产流动性往往与盈利性成负相关关系。 第二,负债流动性指标: 该指标主要反映的是各项易变负债比例。易变负债是指银行负债中波动较大、来源不稳定的各项存款。易变负债的比例不能过高,因为银行如果过多地依赖易变负债解决流动性问题,会加大银行的流动性风险。 第三,综合类指标: 1.短期资产负债比例=短期资产/易变负债 该指标反映银行弥补流动性不足的实际能力。比率越大,表明银行流动性供给具有相对稳定性,银行的流动性风险小。 2.预期现金流动比=现金流入/现金流出 若两者比值=1,表明未来可预见的资金流大致平衡;比值>1,表明未来流动性状况较好;比值<1,则需要对流动性问题加以关注。 (三)风险性指标 风险性指标反映了银行面临的风险程度和抗风险的能力。因风险种类不同,测量指标可分为: 第一,衡量信用风险的指标: 1.不良贷款比率=不良贷款/总资产×100% 不良贷款比率又可以按不良贷款的分类分为: 次级贷款比率=次级贷款余额/全部贷款余额×100% 可疑贷款比率=可疑贷款余额/全部贷款余额×100% 损失贷款比率=损失贷款余额/全部贷款余额×100% 2.加权不良贷款比率=加权不良贷款/(核心资本+各项准备金)×100% 3.贷款净损失率=贷款净损失/贷款余额×100% 4.贷款损失准备率=贷款损失准备金/贷款净损失×100% 5.贷款损失保障倍数=(当期利润+贷款损失准备金)/贷款净损失 第二,衡量市场风险的指标: 1.银行资产账面价值比率=估计的市场价值/资产账面价值×100% 2.股本账面价值与市场价值比率=银行股本市场价值/股本账面价值×100% 第三,衡量利率风险的指标: 1.利率敏感度=利率敏感性资产/利率敏感性负债×100% 2.利率敏感性缺口,可以通过利率敏感性资产/利率敏感性负债来反映,>1为正缺口,<1为负缺口 此外,收益风险和清偿风险也有相关的指标加以衡量,这里不再一一列举。
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