（一）贷款承诺的定义

贷款承诺（Loan Commitment）是指银行承诺客户在未来一定期内，按照双方事先确定的贷款利率、贷款期限及使用方式等条件，应客户的要求，随时提供不超过一定限额的贷款。

（二）贷款承诺的分类

按客户使用贷款额度的不同，可分为：

1.定期贷款承诺（Term Loan Commitment），借款人可以全部或部分提用银行承诺资金，但只能一次性提款。

2.备用承诺（Standby Commitment），可细分为：（1）直接的备用承诺。借款人可以多次提用承诺资金，对剩余承诺额度在剩余有效期内保留提用权利。但是如果借款人开始偿还贷款，即使承诺有效期限尚未期满，已偿还的部分也不能被再次提用。（2）递减的备用承诺。承诺额度定期递减，如果剩余未使用的承诺额度不足以扣减，银行可要求借款人提前偿还本金，以补足扣减的承诺金额。（3）可转换的备用承诺。银行规定一个承诺转换日期，在此之前，借款人可多次提取贷款，如果一直未用，那么在此日期后，备用承诺将变成定期贷款承诺，即仅能提取一次。

3.循环承诺（Revolving Commitment），可细分为：（1）直接的循环承诺。借款人在承诺有效期内可多次提用，并且在贷款余额不超过承诺总额的情况下可反复使用已偿还的贷款额度。（2）递减的循环承诺。在直接循环承诺的基础上附加承诺额度定期递减的规定，每隔一时期扣减承诺金额。（3）可转换的循环承诺。在转换日前是直接的循环承诺，在转换日后是定期贷款承诺，未提用的承诺额度失效。

（三）贷款承诺费的计算

贷款承诺为借款人的融资安排提供了灵活性，获得贷款承诺保证后，借款人可以根据自身的实际经营情况确定使用贷款的金额和期限，以便高效、合理地使用资金。由于贷款承诺对银行实际头寸的控制存在不确定性，银行需要具备较高的流动性管理水平，并要保持一定的备付准备，因而不论客户是否最终用款，银行都要收取一定的承诺费。承诺费的多少取决于承诺金额、承诺费率和承诺期限。承诺金额可以是合同中约定的金额，也可以是借款人还未使用的金额，或借款人已提取的金额，一般以借款人尚未使用的额度计算，因为它较好地代表了银行还需承担义务的大小。承诺费率一般根据借款人的信誉、盈利能力、承诺期限长短及银行本身的状况来确定。承诺期按总的承诺日期或某一笔贷款的承诺天数计算，习惯上多用后者。

（四）贷款承诺的交易程序

第一，借款人向银行提出贷款承诺申请，并提交详细的财务资料，由银行进行信贷审查，确定提供承诺的可行性；

第二，需要承诺的借款人和有承诺意向的银行就贷款承诺的细节进行协商，主要在承诺类型、额度、期限、佣金、偿还安排、保护性条款等方面谋求一致，并在此基础上签订贷款承诺合同；

第三，借款人在提用资金之前，在合同规定的时间内（如3天或7天之前）通知银行，银行将在限定的时间内把提用金额划至借款人存款账户；

第四，借款人按期缴纳承诺费和利息，并按合同规定的偿还计划归还本金。

互换业务

金融互换概述

金融互换（Financial Swaps）是指交易双方经专业性的磋商后，在金融市场内按一定条件在一定期限内彼此转换各自所持不同货币种类、利率基础及其他金融资产的交换，从而在一定时间内互相发生一系列款项收付的金融交易。互换的具体对象包括债务期限、利率基础、货币种类、偿还方式等。

企业或银行运用互换交易合同的目的有多种：有的是为了规避已经生效的投资或贷款汇率和利率风险；有的是为了降低融资成本，改变融资结构；有的则是为了规避外汇管制。互换市场的参与者分为两类：最终用户和互换交易商。最终用户是指出于某些经济或金融原因从事互换以规避利率和汇率风险的实体。互换交易商就是互换中介，从事互换的目的是赚取费用或交易利润。

金融互换交易的理论基础源于国际贸易中的比较优势理论，即互换双方利用各自相对的比较优势去借款或投资，然后通过利率互换和货币互换等手段获得各自想得到的利率基础或货币种类的借款、投资。金融互换是表外业务，它在时间和融资方面独立于各种借款或投资合同之外，即具体的借款或投资行为与互换合同中的利率基础和汇率无关。因此，银行资产与负债组合的管理效率可以通过互换得到提高。由于互换在时间选择上具有独立性，借款者或投资者在得到借款或进行投资后，可以通过互换交易改变其现有的负债或资产的利率基础或货币种类，以期从利率或汇率的变动中获利。

互换业务发展

金融互换起源于20世纪70年代英国与美国企业之间安排的英镑与美元的平行贷款合同。20世纪70年代初，由于国际收支恶化，英国实行外汇管制，并对对外投资进行征税。一些企业为了逃避外汇管制，便采取了平行贷款（parallel loan）的对策，即两个国家的母公司各自在国内向对方在境内的子公司提供与本币等值的贷款，两个子公司的两笔贷款分别由其母公司提供担保。由于平行贷款涉及两个单独的贷款合同，如果一方违约，另一方仍要执行合同，为了降低违约风险，背对背贷款合同应运而生。所谓背对背贷款合同是指两个国家的公司相互直接提供贷款，贷款的币种不同但币值相等，并且贷款的到期日相同，双方按期支付利息，到期各自向对方偿还借款金额的合同。背对背贷款合同已非常接近货币互换合同。但就本质而言，背对背贷款合同毕竟是借贷合同，它在法律上产生新的资产与负债，双方互为对方的债权人和债务人。货币互换合同则把背对背贷款双方的权利义务集中成一组法律关系，固定在一份协议上。

1981年世界银行与IBM进行的互换使货币互换与国际资本市场真正融为一体。世界上第一笔利率互换交易也产生于1981年。世界银行在推动货币互换市场发展的过程中起了很大作用。它在发行国际债券筹资并向成员国提供贷款的过程中积极利用互换形式，不仅自己规避了风险，也为其他企业提供了互换机会。目前，国际主要债券市场越来越多地发展成为互换市场，并且几乎所有国际债券市场上的定价也被利率互换价格所左右。

互换业务的特点

金融互换是一种场外交易活动，所以它具有较大的灵活性，并且能很好地满足交易双方保密的要求。除此之外，互换业务还有两个特点：一是可保持债权债务关系不变，二是能较好地控制信用风险。

一般而言，以企业的债务作为互换交易对象受到更严格的法律制约。债务或其他金融资产交换的互换交易，真正处理的只是它们的经济方面，而对原债权债务人之间的法律关系没有任何影响，即可以保持债权债务关系不变。这是互换交易的主要特点。

互换交易的双方通过一份合同成交，相互交换资产，一旦一方当事人停止支付，另一方的当事人就可以不履行义务，因此在一定程度上限制了单个协议的信用风险。