金融创新是金融业在金融产品、服务、管理技术等诸多方面创新的总称，既包括金融机构和金融市场方面的创新，也包括金融服务、融资技术和支付手段方面的创新。一个银行要在充分竞争的市场上站稳脚跟，只有组织和管理上的创新，而没有商品服务的创新，总有一天会被市场淘汰。

（一）金融创新的内容

1.金融机构的创新。近二十年来，各种各样的基金如雨后春笋般成长起来，其中有些是由商业银行控股的附属机构管理，如德意志银行的附属行就管理着20个基金，其他西方的大商业银行也将基金管理和资产管理作为主要业务之一。为了适应大量基金、证券上市和交易的需要，证券金融机构应运而生。同时，其他新型金融机构也开始出现，包括：信用卡公司、汽车消费信贷公司、融资租赁公司等。

2.金融市场的创新。进入20世纪七八十年代以后，西方各国相继采取了一些自由化的措施，推动金融市场创新的发展，如设立了票据贴现市场、票据回购市场、存托凭证市场、创业板市场等众多场外交易市场。西方各国在允许外国资本和外国金融机构进入本国市场的同时，也放宽了本国金融机构进入国外市场的限制。金融市场的创新扩大了金融市场交易的深度和商业银行的资产负债、资金头寸调剂的能力，提高了银行资产的流动性和变现增值的可行性。

3.金融工具的创新。商业银行为了自身以及其他经济主体避免汇率、利率风险的需要，推出了多种衍生工具交易中间业务。其中主要包括为套期保值转移风险而设计的金融期货期权交易，为增加金融资产流动性而设计的互换交易、股权过桥贷款、资产转让合同，为扩大投资而设计的新颖证券、贷款等。

（二）我国金融创新的原则

1.引进消化和开发研究相结合

与国外大银行金融公司相比，我国在金融创新的研发方面投入较少，也没有引起金融主管机关足够的重视，我国目前金融制度正不断改革完善，又处在全球性金融创新高潮的有利时机，引进、消化对于我国金融创新更加重要。我国商业银行开展金融创新，要充分考虑到我国的特殊国情，一要立足当前国家的经济环境，充分考虑银行经营实力，从实际出发，考虑客户金融需要；二要立足我国法律现实，遵循《商业银行法》关于金融业分业经营及限制投资的要求，依法开展金融创新业务；三要立足当前电子网络通讯水平，积极创造条件，为开展新业务提供更加良好的载体。

2.系统运行和层次推进相结合

开展金融创新是一项艰巨而复杂的工作，由于新业务大都是传统业务的衍生，是在传统业务基础上的产品再开发，因此，应有一个部门牵头，各部门协调配合，共同研究，系统化运行，使新业务的开展更具有适用性和可行性。各地不同的经济、自然条件使新业务的开发模式不可能千篇一律，因此不同的地区应有不同的策略。

3.发展新业务与做好传统业务相结合

开发新业务的目的不是抛开传统业务，而是寻求增加银行收入的渠道，因而要正确处理新业务与传统业务的辩证关系。在近期，我国开展金融服务领域创新还受到法律法规的一些限制，因此我国商业银行经营创新的着力点，一方面应放在提高信贷资产质量、盘活存量、降低负债成本上；另一方面，应放在巩固已有的国际业务、信用卡及各种服务手段的普及提高上，在此基础上寻求业务拓展的新生长点。同时还要注意，传统业务方式的技术创新还应同新的金融服务领域的开拓相结合。

商业银行的收购兼并

收购兼并是商业银行发展的永恒主题

近些年来，国际商业银行业的兼并活动风起云涌，这些并购活动是在金融管制不断放松、银行业竞争日益激烈的背景下展开的。虽然具体商业银行的兼并都是特定背景下的产物，但从银行自身看，近年来银行间并购主要有以下原因：

1.银行为巩固市场地位，需要在激烈的竞争中扩大规模，增强竞争实力，同时扩大市场份额。银行规模的扩大会给银行的股东带来更多的赢利可能，且许多银行并购后股票价格会大幅升高，可以提高股东的股份市值。

2.银行业并购可以实现优势互补，减少竞争对手，降低风险，提高协同效益。具体表现在：（1）跨国间银行并购可以实现银行的全球化梦想。如德意志银行与美国信孚银行的合并，解决了两家银行业务全球化问题，德意志银行的业务主要集中在欧洲，而美国信孚银行的业务主要集中在美国，合并后的业务则遍及欧美，从而保证新银行盈利的稳定增长。（2）银行并购过程中，由于各银行的经营特色不同，并购往往是在两家经营业务不同的银行间进行，表明了业务方面互补的需求。（3）并购后的银行可以互相利用对方的客户资源、营销渠道，通过交叉销售扩大市场占有率，提高销售额。

3.降低成本。银行合并后，用于科技开发和人员支出的成本会比两个单独的银行成本之和大大降低。

4.国际金融局势的不稳定也是促使银行业加快并购步伐的原因。面对全球金融局势的不稳定，有些银行开始出现亏损，这些银行就可能成为被收购的对象。对收购银行来说，可以用被收购银行的亏损冲抵自己的利润，从而减少纳税。

收购兼并的法律含义及形态

银行兼并是指两个以上的银行合为一体，在法律上及实质上成为一个银行，从法律上说可以分为新设兼并及吸收兼并两种方式。而银行收购则是指取得被收购银行的控股权，被收购银行独立主体并不一定被撤销，目的是获得经营权，迅速扩大经营规模。其方法有两种：一是营业受让，以取得资产；二是取得被收购银行股权。收购兼并按照不同的标准有不同的分类：

1.按照兼并银行的业务性质，可分为同一性质业务的银行间的横向兼并、承接业务的银行间的垂直兼并、不同性质业务的银行间的全盘兼并。

2.按照兼并当事人的银行间力量对比，可分为兼并当事人的银行间无主从关系的对等兼并和兼并当事人的银行间有主从关系的吸收兼并。

3.按照兼并收购的目的分类，可分为规模扩大型兼并，即通过兼并达到规模经济，追求金融效率化；机能互补型兼并，即两家银行各有特色，借兼并扩大经营规模和范围；救济经营恶化型兼并，即一些银行因为经营恶化，而由监管部门以行政指导方式，鼓励规模较大、经营较好的银行吸收兼并中小银行的情形。

银行收购兼并的可行性研究

从技术经济学角度分析，银行收购兼并可行性研究可分为三个阶段：机会研究阶段、初步可行性研究阶段、详细可行性研究阶段。

1.机会研究阶段，其宗旨是发现投资机会，这是一个战略性研究阶段。在考虑经营战略时，要对自己银行有一个明确的认识和了解，进行自我评估。

2.初步可行性研究，即在机会研究的基础上，对银行兼并进行初步的分析。首先要明确银行兼并的战略方向，研究银行的发展策略，银行可根据市场研究的结果，分析市场的发展速度以及本银行在市场中的地位，然后结合银行的经济实力，确定是选择同一市场结构内的横向发展的经营战略，还是选择纵向结合提高竞争力的经营战略，或是选择在相关的行业领域开展多种经营的战略。其次是根据银行兼并的意图，研究被兼并银行的规模和类型。只有明确了兼并对象的标准，才可能找到理想的兼并对象，实现银行的兼并目标。最后还要确定银行兼并的方式，即确定兼并双方的产权转让时是采用购买方式，还是承担债务的接收方式，或是参股方式，这要根据兼并双方的具体情况而定。

3.详细的可行性策略研究。这主要是初步可行性研究的具体和深化，根据不同的银行可行性研究的具体内容会有不同，就一般情况而言，可包括以下基本内容：研究银行兼并的背景、宗旨、必要性和经济环境等，兼并银行和被兼并银行的现状分析，以及兼并的步骤、兼并后经济效益预测、兼并的风险等。