理财上有三类人：不理不睬型、牛角尖型和全面管理型。

不理不睬型

2008年开始的全球金融危机对理财的影响很大，特别是对企业家理财观念和行为的影响。大量民营企业家经过多年的辛苦经营，把企业和自身资产积累到了一定规模，但在危机下，他们却显得脆弱不堪。于是他们开始反思是否转型作投资，这时他们发现，自己以前一直忙于努力赚钱，却没有真正管理好赚回来的钱。

很多人不懂得一些基本的理财知识和方法。比如公司存在活期账户上的1000万元，如果用来购买货币市场基金，每年可以为公司多贡献一辆不错的轿车；或者一味担心长期通胀，却不知道买点黄金；又或者平时花在学习理财上的时间很少，只凭喜好和习惯理财。我认识一个朋友，他理财的全部内容就是买房子，他总共有30套房子，其他投资几乎没有。他一边觉得现在房价偏高，一边还在买房，买房已经成为他的投资习惯了。

牛角尖型

学习理财是个循序渐进的过程，要把大的结构学好，再根据自己的特点学习更细的知识。就像学功夫，不应该跳过蹲马步这些基本功，而直接学“六脉神剑”。我认识一位初涉股市几个月的女士，某日股市暴跌时给我打了一个电话，问我感觉这是下跌的第几浪。我赶紧求饶，说波浪理论不是那么容易掌握的，需要大量的经验，且往往事后才看得出来，我自己实在不太懂，并奉劝先关心经济金融形势可能更重要。

一个初涉理财的人，应该先学各类投资品种的基本知识、资产配置技巧，熟悉一下经济学原理。这样才能“见木又见林”。

全面管理型

还有一位企业家T先生，他就比较逍遥。房地产、基金、银行理财产品和艺术品投资都找了业内知名机构的专业人士做顾问，每类人都把自己的经验传授给他，并帮他选择相对更优的品种。他只管资产配置，和几个信得过的专家讨论决定哪块资产投入多少比例，具体品种交给顾问决定。

跑了很久以后，需要停下来思考一下，看看自己的方向是否依然正确，是否需要充电，或充什么电。很多企业的毛利率只有10％左右，如果理财能有10％的收益率，且不用像办企业那样辛苦，是不是更值得花些时间呢？

理财是门博大精深的学问，光股市的技术指标就能写好几了，那么我们应该先学些什么呢？对大多数时间有限的人们来说，应该先学大结构、大框架。比如：

●如何评估自己。

●各种投资品种的特点（如何评估投资品种）。

●如何规避投资风险。

●经济和金融的基本原理。

●基本的投资经验和技巧。

●如何选择理财师和理财产品。

●如何获得并筛选信息。

多数人总是先处理紧急而不重要的事，而学习理财知识却是个重要但不紧急的事，往往被忽略。所以请多花些时间学习，毕竟你自己才是财富增值的第一责任人。

估计无论年纪大小，绝大多数人一生中恐怕从没花过一个晚上，系统全面地想过以下这些问题：

●自己退休以后想要什么样的生活？维持这样的生活需要多少钱？

●现在的积蓄加未来的收入是否足够达到目标？

●如果达不到目标，那投资收益率要达到多少才能达到这个目标？

●维持这样的收益率需要投资什么品种？

●自己是否具备投资这些品种的能力？

●怎样才能具备相应能力？有没有替代方案？

如果不把这些问题回答清楚，理财就像是没有目标的行军，容易偏离方向，误入危险地带。所以在开始投资以前，必须要先弄清这些问题。

理财不等于发财

电影《魔戒》里有个小怪物，一路跟着主人公弗拉多，一会儿变成好人，希望代替铲除恶魔，一会儿又抵制不住魔戒的诱惑，变成坏人，想加害弗拉多，独吞魔戒。其实作投资的时候，人的心中也有个心魔，驱使人们为更多的利润，不断去冒更大风险。

我常遇到这样的客户，问起预期收益率是多少时，会很认真地告诉我，自己心态很平和，年收益只要20％～30％就可以了。这在外国人看来是高得无法想象的，但我相信客户说的确实是内心的真实感受。

30年前我们所有的人几乎都处于贫穷状态，得益于时代的发展和不懈的努力，很多人从穷人成为百万、千万甚至亿万富翁。假设一个家庭30年前只有1000元资产，现在包括房产在内拥有260万元左右的资产（不算收入），财富年平均增值率刚好为30％，高于巴菲特的收益率，这样的家庭在中国过去30年中有很多，而且甚至还有很多人财富年平均增值率高达30％～50％。因为长期有这样的体验，所以很多人在内心深处并不认为30％是个很过分的目标。中国的股市和房地产市场（房地产以按揭杠杆计算收益率）数度产生年收益率超过50％的情况，让很多人觉得投资目标可以设得高些。过去人们合法赚钱的途径主要是四种：

●做生意、办企业。

●买房子、炒房子。

●炒股票、买基金。

●工资收入的增长。

但请记住一点，中国这30年的增长是人类自工业革命以来所罕见的。随着社会的成熟、竞争的加剧和经济总量的扩大，财富收益率会逐渐向社会平均收益水平（贷款利率）靠拢。以前的几种赚钱途径也在发生改变：

●做生意、办企业——很多人发现做生意的机会不如以前多了，凡是自己能想到的而且能赚钱的生意，几乎都有人已经在做了。

●买房子、炒房子——全国一线城市的房价与发达国家房价差距不断缩小，不知道将来的上涨空间如何。

●炒股票、买基金——2006～2007年这种“百年一遇”的股市行情并不是每代人都能碰上的。

●工资收入的增长——各行业收入与国际的差距逐渐缩小，尤其是企业高级管理人员。

从很多国外情况看，证券市场是长期收益率最高的投资标的，很多国家的股市长期收益率是GDP增速的倍左右。今天我们需要面对的问题是：中国GDP增长不可能永远维持在％左右，投资收益率也不可能永远稳定在％～％，要接受投资收益率逐渐平稳下降的事实。

做过企业的人都知道，净资产收益率（ROE）达到％以上，就是不错的企业了，如果净资产收益率能维持在％左右，那就是绝对优秀的企业了。在任何国家，获得％～％的长期回报率，都不是很容易就能实现的目标。投资理财同样如此。赚大钱的主要手段应该是办企业，投资理财是用来把赚来的钱保值增值，或者让现有资产逐步增加的。从长期看，能有稳定的％以上的年回报率，已经是不错的业绩了。

对多数人而言，投资理财应是用来改善生活，而不是改变命运的。改变命运积累财富的方式应该通过自己的工作和职业来实现，比如办企业或争取成为高薪的金领。

只有一类人可以通过投资来改变命运和积累主要财富——那就是职业投资家，但这样的人太少，全世界几十亿人数来数去，名气大的也就那几个。如果你的职业不是投资家，而是公司职员、医生或公务员，就别奢望理财能让你“麻雀变凤凰”。虽然从客观上而言，这种可能性是存在的，但主观上最好别过分追求，因为风险太大。

投资理财的前提是心平气和，不能太贪，更不能把理财当做发财， 有几点需要特别注意：

●不要借钱或抵押房子去投资。

●把自己的钱和企业的钱分开。

●把养家的钱和投资的钱分开。

●不要轻信确保30％以上的收益承诺。

●不要把所有资产只押在一种自己确信一定能涨的品种上，记住你是人，不是神。